讓壓箱底的寶貝快速變現！全球線上奢侈品典當行業正在悄悄興起

雖然在傳統印象中，典當通常是在人們走投無路時才會做出的選擇，但是自從2008年金融危機開始，越來越多的高端客戶將目光轉向了典當行業，尤其是線上典當行業。

英國全國典當協會（National Pawnbrokers Association）提供的數據顯示，每筆典當交易的平均金額為150美元，但是奢侈品典當的每筆金額卻遠不止這個數目，最高可以達到數百萬美元。抵押貸款公司Luxury Asset Capital的總裁暨CEO Dewey Burke表示：「很多人其實沒有意識到，他們的衣櫃裡就有大量高價值的資產。」

可供抵押的奢侈品商品包羅萬象，比如珍品紅酒與跑車，但最常見的典當品是鑽石戒指、手袋和高級手錶，其中最常被抵押的手錶品牌包括Audemars Piguet（愛彼）、Patek Philippe（百達翡麗）、Rolex（勞力士）和Harry Winston（海瑞溫斯頓）。據Baghunter的研究顯示，Hermès Birkin（愛馬仕柏金包）非常受歡迎，在過去35年中價值已經增長了500％。抵押品中常見的手袋品牌包括Prada和Louis Vuitton，珠寶最受歡迎的則是Gucci和Cartier等品牌。而一些更加稀有的藏品價值更高，一幅達文西的畫作在2017年賣出了4.5億美元的價格，創下了歷史記錄。

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線上奢侈品典當的興起

使用線上抵押貸款的多為初創公司的管理人和一些投資人。對於這些高端用戶來說。抵押貸款是為了快速獲取現金用於進行投資。線上抵押貸款流程相比傳統的銀行抵押貸款簡單得多。進行抵押貸款時，客戶無需提供信用記錄，在獲得粗略評估後將商品寄給典當公司進行最後的評估便可完成整套貸款流程。借款人一般會得到抵押商品市場價值金額的50％至70％，而一些更加稀有、不易評估的商品的價值則會根據相似物品的拍賣價格進行估算。根據不同情況，典當錢款通常在24小時至幾天之內即可把現金轉入顧客戶頭。

Dewey Burke表示：「即使是富豪們也會發現自己一時之間無法拿出足夠的現金。這些人需要一種可以將高價值的資產快速便捷地兌換成大量現金的途徑。」Luxury Asset Capital旗下的線上典當網站Lux Exchange曾經有一位客戶想要購買一處正在尋求出售的地產，但他只有一週的時間來籌集全部資金。因為無法在如此短的時間內從銀行獲得貸款，他透過抵押5只愛彼手錶，在36小時之內便獲得了50萬美元的現金。

當然，並不是所有人都投向了網路的懷抱。成立於1938年的老牌信貸公司The Loan Companies的行銷總監Eleanor Walper表示，奢侈品抵押業務歷史悠久，但一直都不是抵押貸款的主流業務。雖然很多公司都在網路上開展業務，但他們並不會放棄保持實體經營。事實上，實體業務可以使公司與客戶聯繫更緊密，獲得更多的回頭客；面對面的進行貴重物品交易也可以使客戶更加安心。

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被看好的發展潛力

由於線上奢侈品抵押是新興產業，行業前景尚不明朗，不過不少人對其未來發展卻十分看好。加州橘郡的投資貸款公司Vasco Assets的創始人兼總裁Benny Mor表示，最初大家都認為發展線上抵押業務是天方夜譚，但在一些網路平台開設以後，每天業務增長量十分驚人。

抵押貸款公司主要依靠客戶每月支付的利息獲取利潤。相比傳統典當行業，線上典當在條款方面更為靈活，根據不同的典當物品和不同典當行的規定，利息一般為貸款總額的1％至8％不等。奢侈品抵押貸款另一個受歡迎的原因是因為很多商家都提供了無追索權貸款（non-recourse loan）。如果顧客拖欠利息，他們將失去抵押品，但不會影響其信用和其它資產。

人們看好線上抵押業務的原因各不相同，其中之一便是年輕世代消費者在奢侈品行業中扮演的角色越來越重。Bain & Company（貝恩策略顧問）預計，在2025年千禧世代和Z世代（出生在1995年後的人群）將會貢獻全球私人奢侈品銷售總額的45％。而奢侈品抵押公司也為越來越多年輕的客人提供貸款，並且在透過社群媒體吸引更多的年輕客戶。

網路購物的普及也是外界看好線上抵押貸款行業的原因之一。根據McKinsey & Company（麥肯錫公司）的報告顯示，在2025年接近20％的私人奢侈品交易都將在網路上進行。網路購物的便利性吸引了越來越多的人進行線上購物。從2009年開始，全球線上奢侈品總銷售額已經增長了5倍，價值2,968.2億的全球奢侈品市場中8％由網路購物貢獻，預計這一比例未來還將繼續增加。在這種大環境下，線上奢侈品抵押業務的增長也顯得十分順理成章。

行業存在的隱患

另一方面，線上奢侈品抵押和The RealReal、Tradesy等線上二手奢侈品平台之間的關係依然有些模糊。雙方的業務有所重疊，因此互相之間存在一定的競爭關係。但是同時奢侈品抵押也是二手奢侈品交易平台的商品來源之一，雙方之間同時也存在合作關係。舉例來說Luxury Asset Capital就是The RealReal的優選賣家，他們還透過The RealReal提供的評估師來評估抵押品的價值。

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比起來自其他公司的競爭，法律和行業規範是線上奢侈品典當更急需解決的問題。以美國為例，網路典當商家並不屬於美國典當協會（National Pawnbrokers Association），因此網路典當商家可能並不符合一系列法律要求的經營標準，同時很多人也認為政府難以對該領域進行有效的監管。

對此Dewey Burke表示，「網路典當業務難以監控」這一說法並沒有事實依據，Lux Exchange的業務都按照典當行業最嚴格的標準進行監管和規範。話雖如此，隨著線上奢侈品典當的不斷發展，未來這一行業受到的關注和監控力度也將不斷增加，這無疑將會對不少網路典當商家的發展帶來一定的壓力。